一季度单季核销不良贷款86.88亿元，而同期总资产仅增长87亿元。资产增量和核销量几乎一模一样，每增1块钱资产，就要用1块钱的核销来腾空间。
账面不良率1.29%，仅较年初微降0.02个百分点。86.88亿的真金白银砸进去，不良率几乎纹丝不动。
截至2025年末，北京银行逾期贷款余额超过420亿元，较上年末大幅增长。逾期率冲至2.93%，较上年末提升0.75个百分点。
逾期与不良之间的差额，业内称为逾期-不良裂口，已扩大至1.64个百分点，涉及金额超过370亿元。也就是说，有超过370亿元的逾期贷款尚未被划入不良。
这悬在头顶的存量风险，是北京银行真实资产质量最核心的观察窗口。
而在这370亿逾期贷款中，相当一部分来源于过去五年间狂飙突进的互联网贷款业务。在失去了网贷之后，北京银行的网贷依赖后遗症，也开始显现。
当催收收紧、共债链条断裂、客群收入预期转弱，北京银行资产质量真正承压的板块，正在从传统对公向互联网零售批量迁移。
86.88亿核销砸下去，不良率只降了0.02个百分点
86.88亿的核销规模，放在一家总资产4.95万亿的银行身上，占比并不算离谱。
但问题在于核销的效率，砸进去这么多钱，不良率几乎没动。按逻辑，巨额核销之后不良率本应有明显下降，现在只降了0.02个百分点。
只能说明一件事，新增不良生成的速度，几乎完全对冲了核销的效果。
逾期率从2.18%飙至2.93%，这一跳升幅度是近年最大的。逾期贷款的增长速度，远高于不良贷款的处置速度。
虽然北京银行未在年报中完整披露逾期期限分布，但从已披露的信息来看，逾期91天至1年的贷款增幅最大。
中短期逾期正以可见的速度向下迁徙，如果这部分贷款在未来几个季度内无法有效催回，
它们将陆续被划入不良，进一步推高账面不良率。当前1.29%的不良率不是一个稳态，而是一个被核销强行压住的瞬态。
诉讼纠纷暴增78%，超250亿坏账被强制执行
另一个衡量资产质量压力的维度，是诉讼数据。
2025年末，北京银行作为原告的未决诉讼纠纷达3648件，涉及金额超250亿元，同比暴增78.12%。一年之间，诉讼纠纷增加了近八成。
银行作为原告的诉讼，绝大多数是借款合同纠纷，借款人逾期不还，银行起诉追偿。
3648件未决诉讼，平均每件涉及金额约685万元，逾期主体中企业类客户占比较高。
250亿的诉讼金额，已经相当于全行不良贷款余额的近一半。如果这些诉讼最终判决后仍然执行困难，北京银行将面临被迫进一步核销的压力。
截至2025年末，北京银行拨备覆盖率约为200.21%，在上市银行中处于中等偏下水平。一季度又砸了86.88亿核销，拨备消耗速度在加快。
如果逾期贷款加速向不良迁徙，拨备覆盖率的压力将急剧上升。
一个更隐蔽的信号藏在拨备计提节奏里。2025年全年，北京银行信用减值损失约252.5亿元，同比增长约15%。但逾期贷款的增长速度（+40%）远高于减值的增速。
这意味着当前拨备计提的节奏，并没有充分反映逾期贷款池快速膨胀的现实。
未来几个季度如果逾期向不良的迁徙速度加快，减值计提将被迫补课式追加，直接侵蚀利润。
网贷，从增长引擎到不良孵化器
北京银行资产质量承压的板块中，互联网贷款业务是近年来增长最快、也是风险暴露最集中的一条线。
2019年至2025年间，北京银行与京东、借呗、度小满、美团等头部互联网平台深度合作，个人消费贷和经营性信用贷款规模快速攀升。
2022年末，个人贷款余额突破6800亿元，其中互联网贷款占比一度超过30%。
与规模同步扩张的是客群的持续下沉。
北京银行通过互联网平台获客的借款人中，相当比例为传统银行网点无法触达的长尾客群，收入不稳定、信用记录薄弱、高度依赖多头借贷维持资金周转。
助贷新规落地后，24%的利率红线将一批高定价资产挤出市场，资金端收紧直接导致这些客群的再融资链条断裂。
逾期率从2024年开始加速上行，2025年达到阶段性峰值。
进入2026年，催收新政全面落地，对互联网贷款的回收率造成了进一步压制。北京银行的互联网贷款中，相当比例是信用类贷款，缺乏抵押物缓释。
催收手段受限之后，逾期贷款的回收周期被拉长，回收率持续走低。一季度逾期率跳升0.75个百分点，互联网零售贷款的贡献占比相当高。
更深层的矛盾在于存量互联网贷款的资产结构。北京银行过去几年与多家互联网平台合作，不同平台的客群质量参差不齐。
部分平台在合作期间引入了双融担模式抬高实际利率，这些资产在利率监管收紧后成为风险暴露的重灾区。
北京银行2025年个人贷款不良率显著上升，互联网消费贷和经营性信用贷是其中的主要贡献来源。
这部分资产的特点是单笔金额小、笔数多、催收难度大，批量核销是唯一可行的处置手段，但核销成本直接侵蚀利润。
一季度86.88亿的核销，相当大一部分是消化互联网贷款的存量坏账。
以旧换新还能持续多久
北京银行一季度资产仅增长87亿元至4.95万亿元，同期核销86.88亿元，增量与核销量几乎完全相等。
银行的风险管理核心逻辑之一，是用新增贷款产生的息差收益，覆盖存量不良的核销损失。
一季度新增贷款释放的息差收益，几乎全被存量坏账的核销吞噬掉。
利润表上净利润微增、营收微增，但利润的成色在下降，不是靠息差扩张赚来的利润，而是靠压缩成本、压降拨备释放出来的账面盈利。
更深层的问题是，这种平衡能持续多久。
逾期贷款池还在膨胀，新增核销需求只会增加不会减少。而新增资产的收益率却在持续收窄，净差已降至1.27%，创历史新低。
用越来越薄的净差收入，去覆盖越来越厚的核销损失，这个平衡一旦被打破，利润表将直接承压。
从逾期率2.93%和逾期贷款余额超420亿这两个数字出发，北京银行真实的不良生成压力远未释放完毕。
当前1.29%的账面不良率，反映的是核销后、拨备消耗后的剩余不良。而那个还未计入不良的370亿逾期贷款，才是真正的压力所在。
如果逾期贷款向下迁徙的速度不放缓，未来几个季度的核销量只会更大，资产增量能否继续覆盖核销量，将是一个持续的疑问。
（来源：菜菜说金融）
