一笔分期还款金额变更公告，意外曝光了厦门农村商业银行股份有限公司（以下简称“厦门农商行”）向“老领导”发放超千万贷款的核心细节。2026年5月28日，厦门农商行官网发布《重大关联交易公告》，披露该行董事会审议通过，为厦门农投控股集团三位高管徐智艺、卓小龙、刘伟胜合计4328.93万元融资额度办理分期还款金额变更。值得关注的是，其中徐智艺曾担任厦门农商行行长，三人与厦门农商行存在紧密的股权与业务关联，此次交易也引发市场对银行关联交易合规性、风险管控的高度关注。
分期还款方案调整，牵出千万级关联贷款核心细节
根据厦门农商行披露的公告，此次分期还款金额变更涉及三位关联自然人，分别为厦门农投控股集团法定代表人、董事长徐智艺，总裁、董事卓小龙，以及原为集团副总裁、现已内退的刘伟胜。该行按照“实质重于形式”原则，将上述三人认定为关联方，此次交易因此构成重大关联交易，于2026年5月19日经董事会审议通过。
图片来源：厦门农商行公告
公告虽未披露此次分期还款变更的具体调整内容，但结合此前公开信息可梳理出核心借贷脉络。事实上，厦门农商行早在2025年6月就已为上述三人办理过贷款展期，展期到期日均为2026年11月18日。其中，徐智艺的存量贷款展期本金不超过1710万元，卓小龙不超过1754.93万元，刘伟胜不超过864万元，三人展期贷款本金合计达4328.93万元，与此次分期还款变更的融资额度完全一致。
业内人士分析，此次办理分期还款金额变更，核心诉求大概率是延长还款期限、阶段性减少每期还款本金，这一操作背后，传递出三位借款人存在一定资金压力、难以按照原还款计划履约的信号。而作为发放贷款的金融机构，厦门农商行通过调整还款方案，也可在一定程度上降低不良贷款风险，但同时也需严格遵循关联交易相关监管规定，确保交易公平、合规。
前行长担任借款人，股权关联下的业务生态绑定
此次事件的核心争议点，在于借款人徐智艺与厦门农商行的特殊关联。公开资料显示，徐智艺，1972年出生，现任厦门农投控股集团法定代表人、董事长，而其曾于2013年6月至2016年4月期间担任厦门农商行行长，是该行名副其实的“老领导”。这种“前行长”变身“借款人”的身份转换，加之关联交易的属性，引发市场对贷款发放合规性、定价公允性的质疑。
图片来源：企查查
从股权结构来看，厦门农投控股集团与厦门农商行存在深度绑定。企查查信息显示，厦门农投控股集团成立于2007年，注册资本13.01亿元，法定代表人及董事长均为徐智艺，厦门农商行是其第一大股东，持股比例达14.606%。与此同时，厦门农投控股集团通过全资控股，布局了厦门农商融资租赁有限公司、厦门农商融资担保有限公司、厦门农商商业保理有限公司、厦门农商创业投资有限公司等多家子公司，这些子公司全方位嵌入厦门农商行的业务生态，为其提供融资租赁、融资担保、商业保理等配套金融服务，形成了“银行+子公司”的业务闭环。
这种紧密的股权与业务关联，使得厦门农投控股集团高管与厦门农商行的关联关系更加凸显。业内专家表示，银行向关联方发放贷款，需严格遵守监管部门关于关联交易的相关规定，确保贷款审批流程合规、贷款定价公允、风险管控到位，防范利益输送、违规放贷等风险。此次厦门农商行向前行长及关联企业高管发放超千万贷款，且后续多次调整还款方案，需进一步披露贷款审批流程、风险评估报告等相关信息，回应市场关切。
经营压力持续凸显，业绩连年走弱，风险指标逼近监管红线
在关联交易引发争议的同时，厦门农商行自身的经营困境也愈发突出。回顾其发展历程，该行曾于2022年主动撤回A股IPO申报材料，此后业绩便进入持续下滑通道，盈利水平大幅缩水。
财务数据显示，2025年厦门农商行实现营业收入17.37亿元，同比下滑7.56%，这已是该行营业收入连续第三年出现收缩；归母净利润仅为4138.01万元，同比下降14.36%，盈利规模较十年前大幅缩减，仅为十年前的二十分之一，盈利能力持续弱化。
资产质量方面，该行风险指标已逼近监管最低要求，风险防控压力较大。截至2025年末，厦门农商行总资产1347.69亿元，不良贷款率为1.88%，高于行业平均水平；拨备覆盖率仅为121.96%，勉强超过120%的监管最低标准，风险抵补能力较弱。一旦后续贷款出现违约，将对其资本充足率、盈利能力造成进一步冲击。
从业务布局来看，厦门农商行作为区域性农商行，业务主要集中在厦门本地，受区域经济环境、行业竞争等因素影响较大。近年来，随着利率市场化持续推进、银行业竞争加剧，区域性农商行面临的息差收窄、客户流失、不良攀升等压力愈发明显，厦门农商行也未能幸免。此次向关联方发放的超千万贷款，若后续出现还款风险，将进一步加剧其经营压力。
关联交易合规性待核查，银行需强化风险管控与信息披露
此次厦门农商行向前行长及关联企业高管发放贷款、调整还款方案的事件，不仅引发市场对关联交易合规性的质疑，也为区域性银行的风险管控敲响了警钟。业内人士表示，作为金融机构，银行应严格落实关联交易管理相关规定，建立健全关联交易审批、风险评估、信息披露等全流程管控机制，确保关联交易透明、公允、合规，防范各类利益输送行为。
针对此次事件，市场呼吁厦门农商行进一步披露相关细节，包括上述贷款的发放时间、审批流程、贷款利率、抵押担保情况，以及此次分期还款金额变更的具体调整内容、风险评估结果等，主动接受市场与社会监督。同时，该行应以此为契机，全面排查各类关联交易风险，完善内控机制，强化对关联贷款的风险管控，切实防范信贷风险。
此外，监管部门也应加强对区域性银行关联交易的监管力度，加大对违规关联交易的查处力度，督促银行切实履行主体责任，规范关联交易行为，筑牢金融风险防控防线。对于厦门农商行而言，在化解关联交易争议的同时，更需聚焦自身经营困境，优化业务结构、提升盈利能力、改善资产质量，才能实现可持续发展。
目前，厦门农商行尚未就此次关联交易相关质疑作出进一步回应，后续该笔贷款的还款进展、关联交易的合规性核查结果，以及该行经营业绩的改善情况，市场将持续关注。
（文/张嘉怡 赵强 来源：城市金融报财观新闻）
