国有头部寿险公司再陷销售合规风波。近日，瑞众人寿陕西分公司员工实名爆料公司违规销售乱象，通过虚构国家政策、承诺固定高收益、赠送米面粮油等方式套路老年客户投保，多名老人被误导高额投保，退保时遭遇巨额亏损，维权无门。
随着监管立案调查、公司启动内部自查，隐藏在个案背后的系统性问题浮出水面。高投诉量、密集监管罚单、屡禁不止的老年客群销售误导，折射出瑞众人寿在保费规模压力下，基层合规管控失效、销售体系异化的行业顽疾。
内部员工实名举报曝光 老人百万投保退保巨亏痛哭
7月28日，瑞众人寿陕西分公司员工姚先生公开实名举报，揭露公司针对老年群体的成套违规销售套路。据其爆料，公司默许、纵容业务员编造国家补贴、政策返利等虚假噱头，向老年客户承诺3%-4%的稳健固定收益，搭配免费赠送生活物资的福利，诱导老年人盲目投保。一旦产生消费纠纷，公司便将全部责任推给一线业务员，规避自身管理责任。
举报中披露的典型案例令人唏嘘，一位老人在业务员层层诱导下，投入200万元购买保险产品。后续老人醒悟想要退保，按照保险相关规则，仅能退回108万元，单次退保亏损超90万元，巨大的资金损失让老人在营业场所失声痛哭。
目前，国家金融监督管理总局陕西监管局已正式受理此次实名举报，启动专项核查程序，并明确将在两个月内公示核查结果。面对舆论风波，瑞众人寿总部于8月10日回应媒体，称已成立专项工作组，全面开展内部核查与自查自纠，若查实违规行为将从严追责整改。截至8月17日，平台客服对外表示核查工作仍在推进中，暂无阶段性结果披露。
陕西分公司投诉量常年居高 违规销售并非个案偶发
此次被曝光的陕西分公司乱象，并非偶然发生。从瑞众人寿披露的ESG报告数据来看，陕西分公司常年是公司投诉重灾区，投诉量连续多年位居全国分支机构首位。2024年该分公司投诉量达12483次，占全国总投诉的18.25%；2025年投诉量回落至6736次，依旧占据全国总投诉的10.4%，投诉基数居高不下。
结合近两年监管处罚公示、消费者维权投诉来看，误导老年群体投保、虚假宣传、变相销售等问题，是瑞众人寿全国多家分支机构的共性问题，并非陕西一地的个别现象。在一线严苛的业绩考核压力下，保险销售适当性原则被架空，信息闭塞、风险识别能力较弱的老年群体，长期成为基层业务员冲业绩的主要目标。
保险产品大多存续数年乃至数十年，销售端的一句虚假承诺、一次刻意的条款隐瞒，往往要等到消费者退保、理赔时才会暴露，产生的巨额损失难以挽回。对于老年群体而言，这类产品错配带来的伤害，远比普通消费纠纷更为深远。
全网投诉密集曝光 套路化误导手段精准收割老人
海量消费者维权案例，完整还原了瑞众人寿针对老年客群的成熟销售套路。据黑猫投诉平台数据，全网累计瑞众人寿相关投诉近600条，虽部分为原华夏人寿历史遗留问题，但2023年瑞众接手后的新增投诉数量庞大，仅近30天新增投诉就接近30条。虚假宣传、误导老年人投保、存款变保险，是消费者投诉的三大核心痛点。
不少老年消费者被业务员刻意隐瞒核心条款、篡改产品属性，最终误入陷阱。有消费者投诉称，其父亲被业务员误导，将长期失能险当成普通医疗险投保，连续多次扣款合计5803.28元。事后才发现，该产品领取门槛极高，需年满90周岁方可申领权益，且病种限制严苛，中途退保将面临大额本金亏损，与销售话术完全不符。
多地均出现同类维权案例。湖南益阳一名61岁退休老人，年退休金不足4万元，本无高额投保能力，却被当地业务员以理财存款、高额返佣为噱头，推销年缴2.5万元、缴费期5年的保险产品。两年间老人累计缴费5万元，无力继续承担保费，家人核查保单后发现，业务员私自将老人年收入虚报为20万元，违规匹配投保资质，后续退保申请还被平台直接驳回。
除此之外，依托银行渠道误导储户、制造存款变保险骗局的案例比比皆是。多名消费者反映，家中老人原本前往银行办理存款业务，被工作人员以高收益、保本保息为说辞诱导投保，被告知产品兼具报销、储蓄双重功能，缴满年限可连本带利取出。但实际产品条款严苛、流动性极差，消费者发现问题申请退保时，仅能退回极低的现金价值，本金损失惨重。
两年累计被罚超七百万 监管重罚难刹违规乱象
持续泛滥的销售乱象，早已被监管部门多次点名处罚，密集罚单印证了公司合规管控的长期缺位。2025年，瑞众人寿全国各级分支机构累计收到18张监管罚单，机构及相关责任人合计被罚319.6万元。
进入2026年，监管整治力度持续加码，违规问题并未收敛。截至2026年7月，瑞众人寿分支机构因销售误导、财务数据造假、违规给予合同外利益、虚假宣传等多项违规行为，再收15张罚单，罚没金额超400万元。短短两年时间，瑞众人寿累计被罚金额突破700万元，违规频次高、涉及范围广，合规漏洞十分突出。
行业第四保费增速承压 业绩压力层层传导至一线
屡禁不止的销售乱象，根源在于公司沉重的业绩压力与特殊的历史包袱。公开资料显示，2023年6月开业的瑞众人寿，是国内注册资本565亿元的头部国有寿险公司，资本实力位居行业前列。但其并非全新起步的市场主体，而是全盘承接原华夏人寿的业务、资产、负债、分支机构及千万级客户资源，天然背负着沉重的历史遗留问题。
规模层面，瑞众人寿稳居行业第一梯队，2024年、2025年总保费分别达2368亿元、2436亿元，连续两年位列行业第四。但增长短板十分明显，2025年公司保费同比增速仅2.9%，远低于头部同业8%以上的平均增速，增长乏力的压力持续凸显。
业绩压力自上而下层层传导，最终全部落在一线销售身上。据从业者反馈及招聘信息显示，瑞众业务员仅入职前三个月享有3000元底薪，考核期结束后无固定薪资，完全依靠签单获取收入，无业绩则无收入。严苛的考核机制倒逼业务员不择手段拓客。风险识别能力弱、有稳定养老收入、信赖政策福利宣传的老年群体，就此成为一线销售的核心收割对象。
背负历史利差损包袱 渠道与合规体系积弊深重
除新增业绩压力外，原华夏人寿遗留的历史包袱，进一步加剧了公司经营困境与合规乱象。此前华夏人寿激进扩张时期发行大量高息万能险，保底利率维持在2.5%-3.5%区间。但长期以来国内十年期国债收益率持续低位运行，投资端收益难以覆盖存量保单的负债成本，瑞众人寿每年需兑付数十亿利息，沉重的利差损压力持续挤压利润空间，倒逼基层疯狂冲规模、补收益。
同时，公司完整继承了原华夏人寿的销售团队与渠道架构，高度依赖银保渠道，该渠道保费占比长期超60%。渠道结构单一、基层团队庞大、人员素质参差不齐，叠加公司合规体系未能同步升级，导致销售误导、虚假宣传、数据造假等问题反复出现，合规管控无法穿透基层网点与一线人员。
业内人士表示，承接风险机构的新设险企，普遍面临稳规模、保服务、强合规的三重考验，其中合规文化重建是最难、最漫长的环节。行业转型、渠道重构、业绩承压的大背景下，一旦基层管理缺位、考核唯规模论，销售失范、产品错配等问题必然集中爆发。
全行业告别规模至上 合规重塑成险企必修课
瑞众人寿的销售乱象，是整个寿险行业粗放发展的缩影。2026年上半年，中国人寿、泰康人寿、人保寿险等多家头部险企分支机构，均因销售误导、虚挂人力、套取费用、财务造假等违规行为收到监管罚单，部分案件落实高管追责、从业人员终身禁业处罚，暴露出行业长期存在的重规模、轻合规的深层弊病。
目前监管层面制度体系已持续完善，《保险销售行为管理办法》落地实施，搭配报行合一、预定利率下调、佣金追索扣回、机构个人双罚等制度，形成全流程监管闭环。但制度落地成效参差不齐，众多险企仍存在制度空转、管控松弛、基层失范等问题。
此次瑞众保险老年客群销售乱象曝光，为整个寿险行业敲响警钟。行业亟需摒弃收割老年客群、粗放冲规模的陈旧模式，彻底扭转唯业绩、唯保费的单一考核导向。对于瑞众人寿这类风险处置型险企而言，风险化解只是起步，经营治理优化、合规文化重塑、服务质量升级，才是长期健康发展的核心。
市场评价险企价值，终将告别单纯的规模排名，转向投诉率、退保率、合规表现、客户满意度等核心质量指标。在监管持续趋严、消费者维权意识提升的当下，依靠套路销售、违规拓客的粗放时代，已然彻底落幕。
(来源：城市金融报财观新闻)
