近期，枣庄银行公布的2025年年度报告显示，该行2025年实现利息净收入12.00亿元，同比大增43.04%；利息净收入占比升至96.20%的历史高位，同比增加12.13个百分点。该行盈利模式单一，营收增长高度依赖利息收入。
截至2025年末，枣庄银行前十大贷款客户的贷款余额合计高达41.02亿元，占资本净额的比重为59.16%。该行仅对前三家大股东及其关联方的授信余额就高达19.94亿元，其中，一家大股东曾多次出现信用风险，该行却将其风险状况标记为“正常”。
此外，枣庄银行2025年度财务报告及公开发行绿色金融债券发行文件的审计机构涉嫌违规执业。根据监管规定，会计师事务所从事证券业务需按照监管要求进行备案，但该行聘请的两家审计机构在公开渠道却无法查询备案信息。
高度依赖利息收入，盈利模式单一
年报显示，枣庄银行2025年实现营业收入12.47亿元，较2024年同期的9.98亿元增加2.49亿元，同比增长24.99%；实现净利润1.39亿元，较2024年同期的1.21亿元增加0.19亿元，同比增长15.44%。
图片来源：枣庄银行2025年年报
就收入结构来看，枣庄银行2025年实现利息净收入12.00亿元，较2024年同期的8.39亿元增加3.61亿元，同比增长43.04%；实现手续费及佣金净收入0.12亿元，较2024年同期的0.14亿元减少194.18万元，同比下降13.86%。
值得注意的是，枣庄银行的利息净收入在营业收入中的占比已升至96.20%的历史高位，较2024年同期的84.07%大幅增加12.13个百分点。
“枣庄银行的盈利模式单一，收入结构呈现出较为畸形的‘单核驱动’模式，这种极度依赖利息收入的增长模式在净息差收窄的行业大趋势下非常脆弱。”业内人士指出，“枣庄银行之所以能维持较高增速，完全是靠‘以量补价’，用资产规模的快速扩张填补单位资产收益率的下滑。这种模式折射出该行业务转型的严重滞后，而且抗风险能力较差。当同业都在发力财富管理、交易银行等轻资本业务时，枣庄银行却还依靠‘吃利差’的原始模式生存。”
向三家大股东授信20亿元
枣庄银行称，该行坚持“小额、短期、分散”的信贷原则，通过明确压降大额授信计划等方式，扭转“垒大户”现象，并将信贷重点进一步向工业、制造业及普惠金融领域倾斜。事实果真如此吗？
图片来源：枣庄银行2025年年报
年报披露，截至2025年末，枣庄银行前十大贷款客户的贷款余额合计高达41.02亿元，占资本净额的比重高达59.16%。截至2021年~2024年末，该行前十大贷款客户的贷款余额分别为36.96亿元、39.66亿元、39.31亿元、40.54亿元，增长趋势明显；占资本净额的比重分别为74.38%、78.62%、59.38%、59.46%，虽压降幅度较大但仍持续居高不下。
图片来源：枣庄银行2025年年报
图片来源：枣庄银行2025年年报
同期末，枣庄银行的关联交易余额为20.51亿元，占资本净额的比例为29.58%。其中，仅该行前三家大股东及其关联方的授信余额就高达19.94亿元，占全部关联交易余额的比重高达97.20%。
图片来源：上海票据交易所
值得注意的是，枣庄银行第三大股东山东某投资集团有限公司曾多次出现信用风险。在今年3月底到5月初短短一个多月的时间里，该公司就曾6次被法院立案执行，被执行总金额590.92万元。截至4月30日，该公司票据逾期余额为800万元，累计逾期发生额高达1.67亿元。但该公司及其关联方却获得枣庄银行高达4.58亿元的授信，且风险状况被标记为“正常”。
图片来源：中国执行信息公开网
图片来源：企查查
审计机构备案信息“查询无结果”
年报披露，枣庄银行2025年度财务报告由山东鲁扬会计师事务所有限公司（以下简称“鲁扬会计师事务所”）审计。公开渠道查询结果显示，鲁扬会计师事务所并未按照监管要求进行会计师事务所从事证券业务备案，但该所却对枣庄银行公开发行绿色金融债券的发行文件和存续期间的财务报告进行审计，涉嫌违规执业。
图片来源：枣庄银行2025年绿色金融债券（第一期）募集资金说明书
此前，2025年12月，枣庄银行公开发行9亿元绿色金融债券。募集说明书披露，该行本次发行债券的会计师事务所为鲁扬会计师事务所、山东忠信会计师事务所有限公司。
公开资料显示，会计师事务所从事证券业务资格需满足较高门槛，在审批制时期，会计师事务所从事证券业务需取得许可证，并满足严格的准入条件。自2020年《证券法》修订后，该资格管理已由事前审批制改为备案制，备案由财政部与中国证监会实施协同监督管理，建立备案信息共享工作机制。会计师事务所可通过财政部注册会计师行业统一监管平台或中国证监会政务服务平台填报备案信息，两部门系统对接，无需重复填报。
图片来源：中国注册会计师协会行业管理信息系统
图片来源：中国证监会政务服务平台
然而，无论是在中国注册会计师协会官网的“会计师事务所从事证券服务业务备案名单”还是在中国证监会政务服务平台的“证券期货业务会计师事务所查询”系统查询，鲁扬会计师事务所、山东忠信会计师事务所的查询结果均为“未查询到数据”或“查询无结果”。由此可见，这两家会计师事务所均未按照监管要求进行备案，涉嫌违规执业。
图片来源：中国注册会计师协会行业管理信息系统
图片来源：中国证监会政务服务平台
（记者/张嘉怡 来源：城市金融报财观新闻）
