近期，港股上市的威海银行交出了一份看似不错的年报。
2025年，威海银行资产规模突破5000亿大关，增速超过14%，营收超过99亿，距离百亿元大关近在迟尺，同比增长6.46%，净利润25亿元，同比增长近14%，而1.41%的不良率也跟上年持平，发展态势看起来稳中有升。
但威海银行2025年年报，最大的槽点在于零售业务：不仅贷款规模加剧萎缩，更关键也更可怕的是贷款质量正在显著恶化。
看下图，到2025年末，威海银行零售（个人）贷款规模占比从上年的20%以上降至不足17%，总额从433亿继续下降到374亿，而公司贷款规模则从上年的1505亿继续飙升至1715亿，占比则从上年的72%升至76%。
这一升一降，进一步加剧了威海银行资产结构的失衡。看来，零售业务，基本上要从威海银行此前的转型方向沦为弃子了，威海银行以后就是对公的天下。
但最大的隐患还不是结构的失衡，而是威海银行已经步入零售贷款的“大雷区”了。
最近几年，威海银行虽然零售贷款规模在快速下降，但反差巨大的却是零售贷款质量已显著恶化。
虽然威海银行在其年报中并未直接披露零售（个人）贷款的不良率数据，但根据年报相关数据推算：5年前的2020年，威海银行零售贷款的不良余额还不到1.4亿，可以说是相当优秀。
但此后，威海银行零售贷款质量逐年恶化，如今已经惨不忍睹了。
2021年，威海银行零售（个人）贷款的不良贷款余额增至3.18亿，2022年继续攀升至10.91亿，2023年再升至15.5亿以上，2024年，又升至22.42亿。
这表明，威海银行零售贷款质量的显著恶化，从2022年就开始了。2023年，其零售（个人）贷款的不良率已攀升至3.5%，2024年，升至创纪录的5.18%。
在2025年年报中，威海银行同样没有直接其零售（个人）贷款的不良率数据，但披露了不良贷款总额为32.1亿，同时在“按行业划分的不良贷款分布情况”中披露了对公不良贷款总额为12.38亿。
由此推算，2025年威海银行零售（个人）不良余额为19.72亿，对应的不良率高达5.27%，再创上年纪录。
由此看来，2025年，威海银行对零售（个人）贷款急刹车，主动降低规模和占比，是不得已而为之的缩表，但却为时已晚。
在2024年年报中，新上任的威海银行董事长孟东晓提出要推动零售业务转型。
但现在，对已身在个贷“雷区”的威海银行而言，面对高达5.27%的个贷不良率，又该如何应对？
同时，作为一家中小型的地方银行，威海银行高管薪酬也一直颇受关注。
以威海银行现任董事长孟东晓为例，公开信息显示：早在2021年，当时还是威海银行行长的孟东晓薪酬就已高达232.4万元，比董事长薪酬还高。
2022、2023年，孟东晓的薪酬与董事长持平，分别为210.8万、205.2万。
2024年9月，孟东晓接棒董事长后，当年薪酬为203.3万元，2025年年报披露，孟东晓薪酬为203.7万元。
而2021-2025年以来，威海银行员工平均薪酬分别为26.28万元、29.98万元、30.1万元、31.56万元、30.2万元。
这意味着，2021-2025年这5年，孟东晓的薪酬最低时也是威海银行员工平均薪酬的6.4倍以上，而最高时的2021年，孟东晓薪酬甚至是员工平均薪酬的近9倍，去年也是近7倍。
与同行业高管相比，孟东晓的薪酬水平也颇为扎眼。
对比发现，在资产规模3000–5000亿的中小上市银行中，孟东晓薪酬水平稳居第一梯队，远超山东本地同业，甚至也明显高于东南部地区的很多中小银行高管薪酬水平。
2024年，与威海银行资产规模相当的山东另一家上市银行——青农商行董事长王锡峰，曾因196万元的高薪酬被媒体冠以农商行“薪酬王”桂冠，引发热议。
岂不知，同在山东的威海银行董事长孟东晓，这些年一直都拿着200万以上的高薪。
（来源：达观商评）
