6月11日，山东证监局正式发布行政监管措施决定书，对山东赛伯乐投资管理有限公司（简称“山东赛伯乐”）及其法定代表人兼总经理王磊采取出具警示函的监管措施，相关违规情况同步记入证券期货市场诚信档案数据库，这是山东辖区近期针对私募机构合规问题公开披露的典型监管案例。
公开资料显示，山东赛伯乐大股东赛泽投资集团隶属于是国内知名私募机构赛伯乐投资集团。而赛伯乐投资集团为资本大佬朱敏从硅谷回国后于2005年创办。
目前，朱敏仍担任山东赛伯乐董事长。
本次监管认定的两项违规行为均指向私募行业合规运营的核心要求：
一是信息报送长期不合规，公司早在2017年完成股权变更后，始终未向中国证券投资基金业协会履行信息变更报送手续，也未按要求在中基协官网定期更新管理人信息，且填报的实际控制人信息、法定代表人兼总经理王磊的工作履历信息存在明显不准确问题；
二是投资者适当性管理存在明显漏洞，在管基金募集过程中，部分投资者缺失风险识别与承担能力调查问卷、合格投资者承诺函、资产证明等必备合规文件，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第十六条、第二十五条的相关规定。
据公开工商信息显示，山东赛伯乐投资管理有限公司成立于2010年1月29日，曾用名山东乐义赛伯乐投资基金管理有限公司，注册地位于山东省淄博市张店区，属于赛泽投资旗下的私募股权、创业投资基金管理人，2014年5月正式完成中基协私募基金管理人登记。公司目前注册资本1600万元，实缴资本1000万元，2025年参保人数仅5人，属于微型私募机构，此前曾在2013至2015年期间获评福布斯中国最佳创投机构。
股权结构方面，公司当前大股东为浙江赛泽投资集团有限公司（简称“赛泽投资集团”），持股比例40%，其余股东包括刘原持股20%、淄博乐投投资合伙企业（有限合伙）持股13.34%、王永波持股13.33%、王永芳持股13.33%。近年公司股权经历多次变动，2017年8月创业乾坤（北京）投资有限公司退出股东行列，2021年10月宁波厚泽远见股权投资合伙企业（有限合伙）退出，新增股东刘原，2024年5月公司注册资本从5000万元大幅缩减至1600万元。
对外投资方面，公司目前共对外投资3家持营企业，2026年4月将持有的黄河三角洲产业投资基金管理有限公司股份比例从30%提升至65%，同时参股山东乐赛新能源创业投资基金有限合伙企业，此前投资的石家庄冀赛股权投资基金合伙企业（有限合伙）已完成注销。
（文/初一 来源：经济导报）
