经历多年亏损泥潭后，合资险企德华安顾人寿保险有限公司（下称“德华安顾人寿”）迎来经营拐点，2026年上半年盈利、偿付能力双双大幅修复。但业绩回暖的同时，公司合规短板集中暴露。8月，德华安顾人寿旗下六家分支机构同日收到监管罚单，涉及虚假资料、违规展业、违规销售等多项问题。与此同时，老年客群销售争议、投诉治理压力、分支机构收缩、核心高管超期任职等多重经营话题持续引发市场热议，公司针对系列争议逐一作出官方回应。
扭亏态势持续巩固 盈利资本实现双重修复
作为首家总部落地山东的全国性合资寿险法人机构，德华安顾人寿自2013年成立后长期深陷亏损困境，近十年累计亏损超24亿元。2024年公司迎来里程碑突破，首次实现年度盈利，净利润达2.11亿元。不过2025年业绩再度回落，净利润仅3258.58万元，同比降幅接近85%，经营稳定性仍待夯实。
步入2026年，公司经营状况再度回暖，上半年交出稳健经营答卷。数据显示，德华安顾人寿上半年实现保险业务收入22.2亿元，净利润1.1亿元，新业务价值5.28亿元，综合退保率控制在2.15%，核心主业经营质量稳步提升。
截至目前，公司营销队伍、服务网络布局完善，个人营销员规模达5476人，保障险种覆盖寿险、年金、健康险、意外险等主流品类，在全国布局5家分公司、30家中心支公司、88家营销服务部及支公司，实现山东16地市服务全覆盖。
资本端改善尤为显著，依托2025年四季度落地的增资举措，公司偿付能力指标实现跨越式回升。2026年上半年，德华安顾人寿核心偿付能力充足率升至168.42%，综合偿付能力充足率达228.74%，两项核心指标大幅高于监管红线，较2025年三季度末85.14%、134.17%的低位实现翻倍修复，彻底摆脱此前资本实力偏弱的局面，为业务稳健发展筑牢资本底盘。
多家分支机构同日领罚 合规旧问题集中暴露
业绩与资本持续回暖的背景下，公司历史合规问题集中暴露。8月10日，国家金融监督管理总局山东监管局集中披露多份行政处罚决定书，德华安顾人寿山东区域6家分支机构同步领罚，叠加两名责任人追责处罚，本次事件合计罚没金额达61.1万元，暴露出公司区域内控、渠道管理、财务合规的多重漏洞。
本次处罚覆盖范围广、违规类型多样，各机构违规事实清晰。其中，山东省分公司因编制虚假财务业务资料，被监管罚款40万元，为本次最重处罚；青岛分公司因超核准区域违规展业，被罚3万元；菏泽、临沂、淄博、潍坊四家中心支公司，均存在委托医护人员销售健康险的违规行为，其中潍坊中心支公司额外存在向投保人给予合同外利益的违规情形。此外，两名相关责任人被同步警告、合计罚款8万元，监管实现机构、个人双向追责。
图片来源：国家金融监督管理总局山东监管局
值得关注的是，山东分公司属于屡查屡犯，合规整改不到位问题突出。早在2023年，该机构就因编制虚假财务业务资料被罚17万元，2019年也曾因诱导代理人违规、聘任不合规高管等问题合计被罚10万元，历史合规短板长期存在。
直面监管处罚问题 全面开展整改追责工作
针对本次集中处罚，德华安顾人寿作出详细解释与整改说明。公司表示，本次涉罚问题主要源自2024年监管检查覆盖的历史业务，部分违规行为可追溯至2023年及以前，属于历史遗留合规问题。
对于核心违规问题，公司逐一拆解原因：山东省分公司与青岛分公司出现的保单挂靠、中介业务不规范问题，源于基层业务人员合规意识薄弱、制度执行不到位；四家中心支公司委托医护人员售险的问题，系分支机构对销售人员职业资质核实疏漏导致，相关业务涉及金额较小，目前已全部叫停整改。
事件发生后，公司迅速启动全系统内部核查与专项整改，对涉事责任人严肃问责，针对各类违规问题逐项制定整改方案。同时调整业务与绩效考核归属，保障财务、业务数据真实准确，并组织全机构自查自纠，目前未发现同类新增违规问题。公司强调，近年监管处罚整体数量持续下降，行业合规经营水平处于相对稳健区间。
销售纠纷持续发酵 老年客群投保争议凸显
除监管罚单外，销售端投诉争议、消费者信任修复，成为公司经营的另一大难题。2026年4月，新疆监管局向德华安顾人寿下发监管提示书，明确其投诉占比偏高问题，2025年当地同类机构投诉占比11.11%，2026年一季度占比7.1%，行业投诉治理压力凸显。
尽管公司已针对性出台整改方案与长效管理规划，但黑猫投诉平台仍持续出现相关投诉，集中指向销售误导、私下返佣、退费难、乱扣费等问题，尤其是老年客群投保争议最为突出。有消费者投诉反映，家中60岁老人被业务员以赠礼为由诱导投保，单次划扣5万元保费，业务员私下返佣1000元；后续又以宴请为由诱导老人二次投保，并垫付部分保费，长期缴费压力与老人实际收入不匹配。
该投诉还指出，投保回访前，业务员提前教唆老人统一回复“知情、明白”，刻意规避回访核查，投保意愿并非客户真实本意。消费者发现问题后申请退保，公司仅同意按50%比例退款，双方协商未果，销售适当性缺失、误导销售问题凸显。
图片来源：黑猫投诉平台
针对黑猫平台投诉争议，公司解释，部分中老年防癌险、失能险保障成本偏高，中途退保现金价值较低，导致客户预期与实际退保金额存在偏差，进而产生“退费难”感知。目前公司已开通7×24小时人工热线及小程序自助服务渠道，全覆盖咨询、理赔、退保等业务场景，优化客户服务体验。
从退保数据来看，公司三款停售老产品退保率波动明显，德华安顾孝亲宝2号中老年特定疾病保险、孝亲宝中老年防癌险、顾佑年年养老年金险退保率分别达11.83%、33.15%、31.43%。公司表示，三款产品均已停售，退保金额体量较小，合计影响有限，不会对公司流动性和日常经营造成冲击。
优化线下网点布局 推进机构提质增效转型
在合规整改的同时，德华安顾人寿持续优化线下渠道布局，推进分支机构“瘦身提质”。2025年以来，公司陆续关停调整烟台开发区支公司、青岛城阳支公司等10家分支机构。
针对机构收缩调整，公司回应称，此次优化属于常态化经营决策，分为两类情况：一是整合同城7家冗余服务网点，精简架构、提升管理与服务效率；二是关停3家长期绩效低迷、发展乏力的县域低效机构。本次调整机构数量仅占公司总机构数的1.5%，整体影响可控。目前公司仍完整保留山东16地市全覆盖的服务网络，未来将坚持稳健发展、提质增效，深耕本土市场，重点布局养老保障赛道。
高管长期任职引发热议 公司回应任职合规
此次风波中，公司核心高管超长任职问题也引发行业热议。公开信息显示，德华安顾人寿总经理自2014年4月履职至今，任职时长已超12年。按照监管规定，银行保险机构关键岗位人员需严格执行轮岗制度，同一岗位轮岗期限原则上不超过7年，旨在规避长期任职带来的治理风险、廉政风险。
事实上，此前公司已多次因关键人员超期任职收到监管提示，2024年先后出现省级分公司负责人超期未轮岗、临时负责人超期任职等合规瑕疵，内控轮岗执行不到位问题早已被监管关注。
针对总经理超长任职争议，公司正式回应：总经理任职资格已通过国家金融监管总局官方核准，完全符合《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》。
经营基本面持续修复 合规短板仍需补齐夯实
整体来看，历经长期亏损后，德华安顾人寿通过增资补血、业务优化，实现盈利与偿付能力的阶段性修复，走出了经营最艰难的时期。但历史合规问题集中出清、基层内控薄弱、销售端争议频发、机构治理待优化等问题，仍是公司高质量发展的核心阻碍。
对于寿险机构而言，合规经营、消费者权益保护、完善的内控治理是长期发展的核心根基。后续德华安顾人寿需持续深化全系统合规整改，补齐基层管理短板，规范终端销售行为，完善高管轮岗与内控机制，平衡业务发展与风险防控，真正实现规模、效益、合规的协同发展。
（记者/张嘉怡 来源：城市金融报财观新闻）
