以短期规模让利换取长期经营质量提质升级——山西银行的中场突围与破局之路

从账面数据来看，该行资产、贷款、存款规模同步出现阶段性收缩，看似经营承压，实则并非业务失速。拨开数据表象可见，规模收缩的背后，是该行承接区域金融风险、出清不良资产、优化资产负债结构的主动战略取舍。在行业质疑声中，山西银行正以短期规模让利，换取长期经营质量的提质升级，走出一条省属城商行独有的负重转型之路。

最新2026年二季报数据显示，山西银行资产总额达3535.64亿元，较2025年末3620.84亿元小幅下降2.35%，总资产迎来阶段性收缩。拉长周期来看，该行存贷款规模呈现稳步压降态势，结构调整特征十分鲜明。

图片来源：中国货币网

信贷资产端，贷款规模持续优化出清。2024年该行各项贷款及垫款余额1687.56亿元，2025年末回落至1582.13亿元，截至2026年上半年进一步微调至1582.08亿元，整体告别粗放式规模扩张，聚焦存量资产提质。

负债存款端，规模同步有序压降。2024年存款余额2967.31亿元，2025年末降至2910.33亿元，2026年上半年进一步回落至2716.78亿元，较年初减少193.55亿元，降幅6.65%。存款规模下滑并非被动流失，而是该行主动优化负债结构、压降高成本存款的战略选择。

此轮规模收缩的核心诱因，源于山西银行近年承担的区域金融风险化解重任。作为省属核心城商行，该行近年承接整合多家高风险村镇银行，全面接收标的机构资产、负债、网点与人员，同步承担起存量风险处置工作。

图片来源：国家金融监督管理总局网站

并入的村镇银行资产质量整体偏弱，为彻底化解风险、夯实经营底盘，山西银行集中开展大规模不良资产清收、核销与转让工作，低效、风险资产的批量出清，直接拉低全行总资产规模，为短期经营带来沉重压力。同时，批量收购整合高风险机构大幅消耗核心一级资本，叠加不良资产减值持续侵蚀经营利润，该行资本充足率持续承压。为严守监管底线、优化风险加权资产结构，该行主动收缩高风险、低收益资产，进一步推动规模回落。

在村镇银行改制为支行的过程中，品牌更迭、系统切换也带来阶段性经营波动。原有村镇银行高息揽储模式被标准化定价替代，部分价格敏感型储户出现流失，形成阶段性存款下滑。但从长期来看，彻底摒弃高息负债依赖，有效压降负债成本，为后续净息差企稳回升筑牢基础。

资产端同样完成战略迭代。该行主动压降低效票据资产、退出高风险对公客户，将信贷资源精准投向优质实体企业与绿色信贷领域。在“退劣进优”的结构调整周期中，低效资产压降规模大于优质资产新增规模，最终体现为总资产阶段性收缩，本质是舍弃粗放规模、聚焦高质量发展的主动变革。

这场以规模换质量、以短期换长期的改革，让山西银行承受了市场的诸多质疑，却有效化解了区域存量金融风险，守住了地方金融稳定底线，彰显了省属金融机构的责任担当。目前来看，风险出清、结构优化的阵痛仍将持续，未来数年仍将对全行经营形成一定约束。

褪去规模增速的外衣，山西银行的核心竞争力，在于深度绑定山西本土产业转型节奏，依托区域经济基本盘开辟特色增长曲线。 

图片来源：山西省2025年国民经济和社会发展统计公报

2025年山西产业结构转型成效凸显，传统能源迭代升级、新能源产业爆发增长。全省煤炭先进产能占比升至84%，新能源装机占比突破55%，发电量同比增长24.2%，绿电外送增幅达31.3%，能源产业持续夯实全省经济基本盘。

图片来源：山西银行2025年年报

立足省情禀赋，山西银行持续深耕能源金融赛道，信贷布局持续加码。2025年末，该行采矿业信贷余额达251.69亿元，较上年末200.43亿元大幅增长，贷款占比从11.47%升至15.48%，成为全行增长最稳健、占比提升最显著的核心赛道。

业务布局上，该行摆脱传统煤炭生产单一信贷模式，持续延伸产业链金融服务。一方面聚焦传统能源升级，深度对接煤矿智能化改造、先进产能置换、煤焦企业低碳技改项目，依托核心煤企打造供应链金融，全面覆盖上下游洗选、物流、装备配套等中小微主体；另一方面抢抓新能源产业红利，聚焦风光大基地、储能电站、非常规天然气增储上产等重点项目，活用碳减排支持工具、支农支小再贷款等政策性工具，落地全周期项目贷款、设备贷款。

图片来源：山西省2025年国民经济和社会发展统计公报

同时，该行持续延伸新能源产业链服务边界，覆盖光伏制造、新能源零部件生产、绿电交易等新兴环节，精准匹配山西光伏电池产量增长225%、新能源产业增加值增长25.3%的爆发态势，全力打造绿色金融特色品牌，构建差异化竞争优势。

图片来源：山西银行2025年度财务等重大信息公开报告

依托产业布局优化，山西银行同步完善顶层战略，在十四五规划评估调整基础上，编制“十五五”发展规划，明确社区金融主力银行、绿色金融特色银行、金融服务标杆银行三大核心定位，锚定本土、深耕实体、错位发展。

在对公、绿色业务稳步提质的同时，零售业务短板成为制约山西银行高质量发展的关键瓶颈。当前山西消费、文旅市场持续复苏，2025年全省社会消费品零售总额增长4.7%，重点景区游客量增长14.8%，住宿餐饮业增加值增长4.6%，民生消费赛道增长潜力充足。

图片来源：山西银行2025年度财务等重大信息公开报告

与之形成反差的是，山西银行零售业务贡献度极低，个人贷款占比仅维持在10%左右，业务结构严重失衡。不过该行普惠小微服务持续发力，2025年普惠型小微企业贷款投放77.35亿元，新发放贷款利率同比下降73BP，有效降低本土小微实体融资成本，为零售业务突围积累了客户基础与市场口碑。

纵观山西银行当前经营态势，阶段性规模收缩并非发展失速，而是行业转型与风险出清的必经阵痛。在其他机构盲目追逐规模增速的背景下，山西银行选择立足本土、深耕实体、主动瘦身、提质增效，走出了一条差异化的省属城商行转型之路。

未来，该行一方面将持续巩固能源、绿色金融基本盘，依托山西产业转型红利优化资产结构、提升盈利质量；另一方面将补齐零售普惠业务短板，挖掘县域经济、民生消费增长潜力，丰富创收渠道、均衡业务结构。通过金融资源精准赋能地方转型，同步实现自身资产质量、负债结构、盈利模式的全方位升级，最终形成地方经济发展、银行提质增效的双向良性循环。