近期，蓝海银行披露2025年度信息报告，在其助贷业务收缩前后，多项业绩指标显著走弱。
根据年报数据，2025年，蓝海银行资产总额421.55亿元，同比减少133.88亿元，降幅24.10%；各项贷款余额224.24亿元，同比减少148.15亿元，降幅39.78%。
资产“缩表”的同时，营收和利润亦大幅下滑。2025年，蓝海银行累计实现营业收入10.57亿元，同比下滑27.20%。尽管该行2025年业务及管理费等营业支出项有所减少，但净利润跌幅仍然较大，报告期内录得净利润2.53亿元，同比下滑39.04%。
资产质量方面，蓝海银行不良贷款率处于同业良好水平，但2025年开始攀升。截至报告期末，蓝海银行不良贷款余额3.17亿元，不良贷款率1.43%，较上年末增加0.13个百分点，创近四年新高。
从展业情况看，蓝海银行业绩承压或与助贷业务波动相关。实际上，不只是蓝海银行，部分中小民营银行因助贷业务调整，2025年业绩也出现下滑。
据公开信息，蓝海银行是山东省首家民营银行，由威高集团有限公司、赤山集团有限公司等民营企业发起设立，于2017年6月正式开业。开业后，蓝海银行借力助贷渠道快速扩张，线上个人消费贷款业务增长较快。
早期财报数据显示，个人消费贷款业务是蓝海银行的核心业务之一。2019年，蓝海银行个人消费贷款余额127.49亿元；2022年，个人消费贷款余额270.79亿元。三年间蓝海银行个人消费贷款规模翻倍。
依靠助贷渠道扩张消费贷款业务，蓝海银行曾实现业绩高速增长。2023年，蓝海银行实现营收23.97亿元，同比增长17.59%；净利润7.96亿元，同比增长30.92%。
而后，伴随互联网贷款、助贷行业监管趋严，以及地方银行跨区域展业遭严控，蓝海银行业绩开始出现下滑。2024年，该行实现营收14.52亿元，同比下降39.42%；实现净利润4.15亿元，同比下降47.86%。
引人注意的是，蓝海银行在业绩下滑的情况下，仍维持较高比例的分红。蓝海银行在2025年年报中披露，经第三届董事会第二十次会议和2025年第一次临时股东会会议审议通过，按照2024年度实现净利润的20%向股东分配现金红利。
业绩波动期间，蓝海银行还曾因跨区域展业问题被监管处罚。2024年4月，蓝海银行因严禁跨地域经营监管要求落实不到位、贷后管理不尽职，严重违反审慎经营规则等违法违规行为被威海监管分局罚款70万元。
面对监管政策要求，蓝海银行不得不调整展业策略，回归民营银行定位。一方面聚焦属地展业，提升小微金融服务能力；另一方面压缩助贷扩张，强化自营能力。
在2025年年报中，蓝海银行明确指出，坚持深耕齐鲁，贴近服务小微企业、三农、社区以及“大众创业、万众创新”，推进稳健发展、转型发展、可持续发展，致力打造交易型、平台型、轻资本型的O2O类互联网银行。
与此同时，蓝海银行调整助贷业务，大规模暂停助贷投放。今年3月，蓝海银行在官方网站更新互联网贷款平台运营机构名单，与40家助贷机构停止合作，仅保留28家机构正常投放。
行业人士分析，蓝海银行受助贷新规影响缩减助贷投放，既顺应了银行业助贷业务趋势，也是自身业务转型的必然结果。摒弃助贷依赖模式后，包括蓝海银行在内的民营银行将加快自营能力建设，优化信贷资产结构，真正走出一条差异化、特色化的发展路径。
然而，对于自营基础薄弱、渠道网络缺乏、技术能力不足的民营银行而言，自营业务能力建设仍然任重而道远。尤其是风控能力层面，部分民营银行自营业务比较依赖担保增信模式，通过外部增信机构实现风险缓释。
从蓝海银行的业务调整现状来看，其削减助贷平台合作后，大幅增加了增信服务合作方，担保依赖底色越发明显。根据此前公示信息，蓝海银行合作的互联网贷款增信服务机构数量为36家，包括融资担保公司和保险公司两大类增信机构。
2026年4月，蓝海银行更新互联网贷款增信服务机构名单。蓝海银行互联网贷款业务合作的增信服务机构数量高达51家，相比早期披露的增信服务机构名单，蓝海银行增信服务机构合作大幅扩容。
一般在互联网贷款业务中，金融机构为了缓释信用风险，通常采取担保增信模式展业。担保增信模式下，消金公司、民营银行等金融机构与融资担保公司或者保险公司合作，由其提供连带担保责任，对借款人逾期后的本金、利息等进行代偿，进而实现坏账事前出表，消除不良隐患。
该模式中，金融机构贷款年化利率并不是很高，但加上增信服务费用，贷款综合年化利率达到较高水平。金融机构依赖担保增信模式展业，虽然可以实现坏账事前出表，取得低风险甚至无风险收益，但对借款人而言可能大幅增加综合融资成本。
去年以来，监管对部分金融机构的担保增信业务进行压降，同时明确将助贷增信服务费计入借款人综合融资成本，旨在引导金融机构强化自主风控能力和自营业务水平，降低借款人综合融资成本。
无论是监管政策导向，还是机构核心能力要求，部分民营银行自营和助贷业务的担保依赖路径或需进一步优化重塑。
（记者/辛捷恺 来源：新快报）
