恒丰银行的前身是烟台住房储蓄银行，2003年经央行批准，改制并更名为恒丰银行股份有限公司，目前是12家全国性股份制商业银行之一。由于前后两任董事长先后涉嫌违法，导致恒丰银行在之前的年度出现了大量的不良资产，频繁受到监管处罚。近期，年报停发两年的恒丰银行披露了2019年的年报，去年实现营业收入137.63亿元，同比减少14.17%，归属于该行股东的净利润为6.61亿元，同比增长23.55%。剥离不良资产之后，恒丰银行轻装上阵。
资产质量提高，盈利能力下滑
在市场化批量转让及清收、核销不良后，资产质量的变化成为外界最为关注的问题。年报数据显示，截至2019年末，恒丰银行资产总额10287.68亿元，较2018年末减少1.69%。其中，贷款和垫款总额4432.45亿元，占比43.09%。
恒丰银行年报截图
值得关注的是，截至去年底，恒丰银行的不良贷款总额为149.66亿元，较2018年末减少1485.95亿元，不良率为3.38%，较2018年末下降25.06个百分点，剥离不良资产之后，恒丰银行的不良率指标已经回到合理的区间之内，公司的资产质量显著提高。同期不良贷款拨备覆盖率120.83%，而该数据在2018年年末时仅为54.70%，去年较2018年末提高了66.13个百分点。除此之外，逾期贷款为184.90亿元，较2018年末减少78.5%，其中90天以上逾期金额为96.76亿元，同比减少84.78%。
恒丰银行年报截图
恒丰银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.26%、9.68%、9.68%，较上年末分别增加23.4、23.33、23.33个百分点，根据规定，国内银行的以上三大指标不得低于10.5%、8.5%、7.5%，也就是说，恒丰银行的资本充足率水准已满足现行监管要求。
虽然资产质量得到显著的提升，但恒丰银行的盈利能力却大幅下滑。数据显示，去年恒丰银行的营业收入为137.63亿元，同比降低14.17%，归属于该行股东的净利润6.61亿元，同比增加1.26亿元，增幅23.55%。关于营收的下降，恒丰银行解释称是受到不良资产转让的影响，但更值得关注的是净利润的迷惑性。去年该行的营业利润为-12.34亿元，大幅下滑395.92%，但归母净利润却摇身一变达到6.61亿元，同比增加23.55%，其中最大的扰动因素是所得税。由于前些年恒丰银行产生了大量的不良资产，所以一次性计提了损失，所得税的递延，类似于所得税的补充，补回来的数额让银行利润增加，恒丰银行在财报中披露，2019年计入利润表的递延所得税为15.3亿元，由此造成了净利润的同比增长，本质上并不代表银行盈利能力的提升，营业利润才是去年恒丰银行经营状况的真实写照。
恒丰银行年报截图
恒丰银行年报截图
将营收展开来看，恒丰银行的收入中净利息收入的占比为72.46%，非利息净收入的占比为27.54%。去年净利息收入为99.73亿元，同比减少15.03%，其中净息差下滑是造成利息收入下降的主要原因，去年恒丰银行的净息差为0.99%，同比下降4个基点；非利息净收入37.90亿元，同比减少11.82%，其中手续费及佣金收入为19.14亿元，同比减少40.11%，按照监管要求，恒丰银行在去年主动清理了以往的不合规业务，这也是造成非利息板块收入下滑的主要原因。
剥离不良、引入战投、更换高管
截至2018年年底，恒丰银行不良贷款余额达到1635.61亿元，不良率更是高达28.44%，而当时该行的贷款损失准备为-894.75亿元。2019年12月19日，恒丰银行与山东省资管签订资产转让合同。根据协议，恒丰银行将1438.90亿元的不良资产转让给山东资管，转让对价799.57亿元。截至2019年末，恒丰银行已收到转让对价款710亿元，剩余89.57亿元确认为对山东省资管的应收款。
顺利完成不良资产出清的同时，恒丰银行也通过引入资金雄厚的战略投资者来提升整体实力。2019年末，恒丰银行千亿定增方案获得银保监会批复，同意恒丰银行以1元每股的价格进行定向增发，股份总额增加1000亿股，实收资本增加1000亿元。其中，中央汇金投资有限责任公司、山东省金融资产管理股份有限公司分别认购恒丰银行上述非公开发行股份中的600亿股、360亿股，新加坡大华银行、南山集团有限公司、福信集团有限公司等其他7家股东共增持40亿股，增资扩股后，总股本增至约1112亿元。
恒丰银行在年报中披露了改制后的股权结构，截至2019年末，恒丰银行的第一大股东为中央汇金，持股比例为53.95%，山东省金融资管为第二大股东，持股比例为32.37%，加上第四大股东烟台蓝天投资持有的2.07%的股份，国资持股比例合计高达88.39%，实力不凡。与此同时，新加坡大华银行持股比例为3%，为前十大股东中唯一的外资股东，至此，前十大股东合计持有恒丰银行1071亿股，持股比例达到96.3%。
恒丰银行年报截图
除了引进新的战略投资者，恒丰银行的高管团队也彻底进行了更换，目前恒丰银行的董事长为原山东银监局局长陈颖、行长为中国银行山东省分行行长王锡峰，监事长为原中共山东省委组织部副部长张淑敏，而此前的董监高悉数更换，原董事长蔡国华因违法违纪落马，原执行董事、副行长毕继繁在2019年6月被免去职务，原职工监事陆国胜2019年3月也因个人原因辞去职务。
剥离不良资产、引进战略投资者、更换高管团队，三步走战略让恒丰银行甩掉“历史包袱”后，有望开启新的篇章。（刘震）
